국민연금이 2016년 총 2,100억원에 달하는 수수료를 외국계 해외주식 위탁운용사에 지불한 것으로 나타났다. 그러나 정작 외국위탁운용사들의 주식 및 채권투자 성과는 매년 저조한 것으로 드러났다.
국민연금공단이 자유한국당 윤종필 의원(보건복지위원회)에게 제출한 <국민연금 외국위탁운용사 현황>에 따르면, 공단에서 2016년 한해, 외국위탁운용사(주식+채권)에 지급한 총수수료는 1억8,471만달러(2,104억원)으로 2014년 1억6,917만달러(1,927억원)보다 177억원 증가한 것으로 나타났다. 5년 전인 2011년도에 비하면(950억원) 2.2배 증가한 금액이다.
수수료가 매년 증가하고 있음에도 정작 외국위탁운용사들의 실적을 살펴보면, 투자성과 평가의 잣대가 되는 지표인 B/M비율(벤치마크) 기준이 되는 점, ‘측정기준’을 의미. 펀드시장에서 벤치마크란 펀드의 수익률을 비교하는 ‘기준 수익률’로 펀드매니저의 운용능력을 평가하는 잣대로 사용. 즉 벤치마크란 투자성과를 비교하기 위한 비교지수
기준, 최근 3년 간 채권은 3년 연속, 주식은 두 차례나 하향한 것으로 나타나 외국 위탁사 운용의 문제점이 여실히 드러났다.
감사원도 지속적으로 국민연금공단의 해외주식 위탁운용에 대해 자금배분과 포트폴리오 위험관리가 부적정하다고 지적하며, 외국위탁운용사의 자금배정에 공정성을 확보하는 등 합리적인 위험관리 기준을 마련하도록 한 바 있으나 그동안 뚜렷하게 개선된 점은 없는 것으로 확인됐다.
이에 윤종필 의원은 “국민연금기금은 가입한 2천2백만 국민의 노후를 책임짐과 동시에 복지증진에 이바지하는 것을 목표로 하는 기금인만큼 안정적인 수익 창출과 함께 지속가능성을 최대한 연장하는 것이 중요하다”며 “기금의 연평균 수익률이 5%대를 상한하고 있는 것은 다행이지만 외국위탁운용사들은 저조한 성적을 면치 못하고 있어 아쉽다”고 말했다.
아울러, “외국위탁운용사들에게 지급되는 막대한 수수료를 줄이기 위해 실력 있는 국내운용사들의 운용확대방안 마련 등 기금을 효율적으로 운용할 수 있는 체계적 대책을 마련해야할 시점”이라고 주장했다.
